Стале фінансування у зарубіжних та вітчизняних банках

Алі Хаземович Кошман
аспірант кафедри банківської справи, Державний торговельно-економічний університет, Україна, e-mail: a.koshman@knute.edu.ua, ORCID ID: https://orcid.org/0009-0001-5835-0412

Цитувати статтю:

Кошман, А. Х. Стале фінансування у зарубіжних та вітчизняних банках. Вісник соціально-економічних досліджень : зб. наук. праць. Одеса : Одеський національний економічний університет. 2024. № 3-4 (90-91). С. 89-107.

Анотація

Стаття присвячена порівняльному аналізу підходів до сталого фінансування, які впроваджуються у зарубіжних та українських банках. Розглянуто ключові концепти сталого фінансування в різних країнах та визначено основні тенденції їх розвитку. Дослідження аналізує нормативно-правові основи, фінансові інструменти та практики управління ризиками, які застосовуються в контексті сталого розвитку. Окрему увагу приділено барʼєрам, з якими стикаються українські банки у процесі адаптації міжнародних стандартів, а також надано рекомендації щодо подолання цих викликів. Обґрунтовано необхідність законодавчих реформ та підвищення обізнаності учасників ринку щодо інтеграції принципів ESG (екологічних, соціальних та управлінських аспектів) у фінансову діяльність. Наведено детальний аналіз зростаючого попиту на зелені фінансові інструменти, зокрема зелені облігації на глобальному ринку та зазначено, що Україна лише на початковій стадії розвитку цього сегменту. Висвітлено регуляторні ініціативи, такі як Європейська зелена угода, які сприяють поширенню сталих практик. Натомість відсутність подібних ініціатив в Україні стримує широкомасштабне впровадження сталого фінансування. Дослідження також акцентує увагу на соціальній відповідальності бізнесу як важливому елементі сталого фінансування, який залишається недостатньо розвиненим в Україні порівняно з іншими країнами. У підсумку обґрунтовано, що для формування комплексного підходу до сталого фінансування в Україні необхідні реформи правової бази, розробка нових фінансових продуктів та підвищення обізнаності фінансових установ і інвесторів щодо інтеграції принципів ESG. Ключовими кроками для покращення впровадження сталих практик у банківському секторі України визначено прозорість фінансової звітності та запровадження обовʼязкових стандартів звітності.

Ключові слова

стале фінансування; ESG-фактори; фінансові установи; зелена облігація; управління ризиками; міжнародний досвід.

JEL classification: G210; G320; G560; DOI: https://doi.org/10.33987/vsed.3-4(90-91).2024.89-107

УДК: 336.7:330.3

Ця робота ліцензується відповідно до ліцензії Creative Commons Attribution 4.0. Переглянути копію цієї ліцензії можна за посиланням: http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

Література

1. Sustainable Europe by 2030: Strategic Challenges and Opportunities (2019) / European Union : website. URL: https://commission.europa.eu/document/download/3dab8f75-8c9d-4cf2-b215-d9098e69b654_en?filename=rp_sustainable_europe_30-01_en_web.pdf (access date: 04.09.2024).
2. Звіт про сталий розвиток за 2023 рік / Національний банк України : сайт. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/annual_report_2023.pdf (дата звернення: 04.09.2024).
3. The Sustainable Development Goals Report (2020) / United Nations : website. URL: https://sdgs.un.org/sites/default/files/2020-09/The-Sustainable-Development-Goals-Report-2020.pdf (access date: 06.09.2024).
4. Paris Climate Agreement (2015) / United Nations : website. URL: https://www.un.org/en/ climatechange/paris-agreement (access date: 06.09.2024).
5. Rats O., Alfimova A. Green bonds as a perspective financial instrument for bank investment in Ukraine. Development Management. 2023. Vol. 22 (1). Pp. 8–18. DOI: http://doi.org/10.57111/devt/1.2023.08.
6. Doyle, S. (2022). Prospects for attracting international capital to the banking system of Ukraine: IMF Analytical Report. URL: https://www.imf.org/en/countries/ukr?selectedfilters= Article%20IV%20Staff%20Reports#whatsnew (access date: 09.09.2024).
7. Cantero-Saiz M., Polizzi S., Scannella E. ESG and asset quality in the banking industry: The moderating role of financial performance. Journal of Sustainable Finance and Investment. 2024. Vol. 14 (1). Pp. 45–62. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2024.102221.
8. Alamgir M., Cheng M. Green Bonds as a Tool for Sustainable Development. Sustainability. 2023. Vol. 15 (13). 10177. DOI: https://doi.org/10.3390/su151310177.
9. Gandhi B. (2021). Reputation Risk Mitigation through ESG Practices in Banking / KPMG company : website. URL: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/kw/pdf/insights/2021/ 05/ESG-risks-in-banks-kw.pdf (access date: 11.09.2024).
10. Херекар Я. Стандарти розкриття ESG для небанківських фінансових установ з рекомендаціями : аналітичний звіт у рамках проєкту «Підтримка зеленого відновлення в Україні» / Програма розвитку ООН в Україні. Київ, 2022. 94 с. URL: https://www.undp.org/ sites/g/files/zskgke326/files/2022-08/UNDP-UA-ESG-disclosure-UKR.pdf (дата звернення: 12.09.2024).
11. Шульга Н. П., Савлук С. М. «Екологічний» ризик-менеджмент банків як детермінанта сталого фінансування в країнах ЄС. Зовнішня торгівля: економіка, фінанси, право. 2023. № 6 (131). С. 56–71. DOI: https://doi.org/10.31617/3.2023(131)04.
12. Матусевич О. O., Сербін О. О. Сталий розвиток банківського сектору в Україні в умовах воєнного стану. Агросвіт. 2024. № 13. С. 98106. DOI: https://doi.org/10.32702/ 2306-6792.2024.13.98.
13. ESG-ризики у банківській сфері (2022) / KPMG Ukraine : website. URL: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/ua/pdf/2022/01/esg-risks.pdf (access date: 12.09.2024).
14. Bortnikov G., & Lyubich O. ESG risk management in Ukrainian banks. Financial and credit activity: problems of theory and practice. 2022. Vol. 6 (47). Pp. 19–33. DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.47.2022.3885.
15. Шульга Н. П., Савлук С. М. «Екологічний» вектор регулювання діяльності банків: модель ЄС. Scientia Fructuosa. 2024. № 1. С. 110–127. DOI: https://doi.org/ 10.31617/1.2024(153)07.
16. Шульга Н. П., Омеленчук В. А. ESG-ризики банків. Зовнішня торгівля: економіка, фінанси, право. 2024. Вип. 133 (2). С. 101–119. DOI: https://doi.org/10.31617/3.2024(133)06.
17. Sommer S. Sustainable Finance: An Overview. Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ). 2020. 30 p. URL: https://www.giz.de/en/downloads/ Sustainable%20Finance_English_version.pdf (access date: 13.09.2024).
18. Peeters H. Sustainable Development and the Role of the Financial World. International Journal of Financial Studies. 2022. Vol. 10 (3). Pp. 212–230. DOI: https://doi.org/10.1007/ 1-4020-3653-1_11.
19. Henry D. (2023). The Top 5 Sustainable Finance Innovations of 2023 / Global Landscapes Forum : website. URL: https://thinklandscape.globallandscapesforum.org/65738/the-top-5-sustainable-finance-innovations-of-2023 (access date: 16.09.2024).
20. European Green Deal: Delivering on the EU’s Climate Ambition (2023) / European Commission : website. URL: https://ec.europa.eu/commission/presscorner/api/files/attachment/ 869807/EGD_brochure_EN.pdf.pdf (access date: 16.09.2024).
21. EU Taxonomy for Sustainable Activities (2023) / European Commission : website. URL: https://finance.ec.europa.eu/sustainable-finance/tools-and-standards/eu-taxonomy-sustainable-activities_en (access date: 18.09.2024).
22. Climate Report 2023 / BNP Paribas : website. URL: https://cdn-group.bnpparibas.com/ uploads/file/bnp_paribas_2023_climate_report.pdf (access date: 18.09.2024).
23. Green Bond Market Summary (2023) / Climate Bonds Initiative : website. URL: https://www.climatebonds.net/market/data (access date: 18.09.2024).
24. Green Bonds in Germany (2022) / German Finance Agency : website. URL: https://www.deutsche-finanzagentur.de (access date: 19.09.2024).
25. Green Bonds: The 2022 Sovereign Issuance from the French Government (2022) / Agence France Trésor : website. URL: https://www.aft.gouv.fr/files/medias-aft/3_Dette/3.2_OATMLT/ 3.2.2_OATVerte/OAT_2022_ENG_FINAL_WEB.pdf (access date: 20.09.2024).
26. Financing Renewable Energy Projects (2023) / European Investment Bank : website. URL: https://www.eib.org/en/projects/loans/index.htm?q=&sortColumn=loanParts.loanPartStatus.statusDate&sortDir=desc&pageNumber=0&itemPerPage=25&pageable=true&language=EN&defaultLanguage=EN&loanPartYearFrom=1959&loanPartYearTo=2022&orCountries.region=true&orCountries=true§ors=1000&orSectors=true (access date: 20.09.2024).
27. President Biden’s Plan to Rebuild Infrastructure and Protect Climate (2021) / The White House : website. URL: https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/ 2021/03/31/fact-sheet-the-american-jobs-plan (access date: 23.09.2024).
28. Bank of America Commits $1 Trillion to Environmental Business Initiative (2023) / Bank of America : website. URL: https://about.bankofamerica.com/en/making-an-impact/ environmental-sustainability (access date: 24.09.2024).
29. Risk Management in Green Bond Markets (2023). In: Sustainable Development Bonds & Green Bonds: The World Bank Impact Report. URL: https://thedocs.worldbank.org/en/ doc/667f95939700497452d00a1544ba2d01-0340022024/original/World-Bank-IBRD-FY23-IMPACT-REPORT.pdf (access date: 25.09.2024).
30. Ukraine: Economic Overview (2022) / World Bank Group : website. URL: https://www.worldbank.org/en/country/ukraine/overview (access date: 25.09.2024).
31. EIB Supports Ukraine’s Green Transition (2021) / European Investment Bank : website. URL: https://www.eib.org/en/projects/regions/eastern-neighbours/ukraine/index.htm (access date: 26.09.2024).
32. Sustainability Reporting by Financial Institutions (2020) / International Finance Corporation (World Bank Group) : website. URL: https://www.ifcbeyondthebalancesheet.org/ sustainability-reporting-financial-institutions (access date: 27.09.2024).
33. Citi ESG Investor Survey 2022 / Citibank : website. URL: https://www.citigroup.com/rcs/ citigpa/storage/public/Global-ESG-Report-2022.pdf (access date: 27.09.2024).
34. Річний звіт Національного банку України за 2023 рік / Національний банк України : сайт. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/annual_report_2023.pdf?v=8 (дата звернення: 27.09.2024).
35. Річний звіт АТ «Ощадбанк» за 2023 рік / АТ «Ощадбанк» : сайт. URL: https://www.oschadbank.ua/news/osadbank-opublikuvav-ricnij-finansovij-zvit-za-2023-rik-pidtverdzenij-zovnisnim-auditorom-ta-zatverdzenij-akcionerom (дата звернення: 30.09.2024).
36. ESG Factors in Banking (2022) / Moody’s Investors Service. URL: https://www.moodys.com/research/ESG-Factors-in-Banking (access date: 30.09.2024).
37. Sustainability and ESG Ratings in Ukraine (2022) / Fitch Ratings : website. URL: https://www.fitchratings.com/research/sovereigns/fitch-downgrades-ukraine-to-rd-13-08-2024 (access date: 30.09.2024).
38. Sustainability Report 2023 / European Bank for Reconstruction and Development : website. URL: https://www.ebrd.com/documents/environment/sustainability-report-2023-pdf.pdf (access date: 01.10.2024).
39. Річний звіт Національного банку України за 2022 рік / Національний банк України : сайт. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/annual_report_2022.pdf (дата звернення: 01.10.2024).