Теоретичні аспекти оцінювання результативності дії фінансових важелів

Ірина Вікторівна Мамонтова
здобувачка кафедри фінансового менеджменту та фондового ринку, Одеський національний економічний університет, Україна, e-mail: erenem84@gmail.com, ORCID ID: https://orcid.org/0000-0003-0986-2152

Цитувати статтю:

Мамонтова, І. В. Теоретичні аспекти оцінювання результативності дії фінансових важелів. Вісник соціально-економічних досліджень : зб. наук. праць. Одеса : Одеський національний економічний університет. 2021. № 1 (76). С. 135–143.

Анотація

У статті розглянуто теоретичні аспекти оцінювання результативності дії фінансових важелів. Предметом дослідження є підходи до формування груп фінансових важелів та визначення їх впливу на діяльність суб’єктів господарювання у спеціальних (вільних) економічних зонах. Метою статті є висвітлення підходів щодо оцінювання результативності дії фінансових важелів. Методологією дослідження є загальнонаукові та спеціальні методи. У статті визначено основні підходи щодо вибору показників оцінки діяльності економічних суб’єктів з урахуванням специфіки їх функціонування у спеціальних (вільних) економічних зонах. Наголошується, що сьогодні аналіз дієвості фінансових важелів проводиться не на регулярній основі, використовуються різні показники, відсутній системний підхід. Фінансові важелі є складовою фінансового механізму та діють у взаємозв’язку з іншими його елементами. Тому оцінювання ефективності використання фінансових важелів має здійснюватися з урахуванням мети їх використання і періоду отримання очікуваних результатів. Узагальнення підходів щодо аналізу дієвості фінансових важелів дозволило запропонувати оцінювання їх дії за наступними ознаками: відповідно до сфери прояву ефективності – економічна, соціальна, бюджетна та екологічна; відповідно до періоду отримання очікуваних результатів – ефективність у короткостроковому, середньостроковому та довгостроковому періодах; відповідно до рівня прояву – ефективність на загальнодержавному, регіональному, галузевому рівнях, рівні підприємств та окремих спеціально обраних територій. Згідно із запропонованою системою показників були здійснені розрахунки, які показали неоднозначний результат впливу фінансових важелів на діяльність суб’єктів господарювання. Проведені дослідження та існуючий позитивний зарубіжний досвід дозволили запропонувати розробити концепцію створення спеціальних зон з виваженою системою фінансових важелів.

Ключові слова

фінансові важелі; показники ефективності; спеціальні економічні зони; ефективність дії фінансових важелів.

JEL classification: G320; Н110; Н220; DOI: https://doi.org/10.33987/vsed.1(76).2021.135-143

УДК: 336.02:332.122

Ця робота ліцензується відповідно до ліцензії Creative Commons Attribution 4.0. Переглянути копію цієї ліцензії можна за посиланням: http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

Література

1. Райзберг Б. А. Основы экономики : учеб. пособ. Москва : Инфра-М, 2003. 416 с. URL: https://altairbook.com/books/845809-osnovy-ekonomiki.html (дата обращения: 10.01.2021).
2. Макух Т. Особливості формування механізму фінансового управління виробничих підприємств. Економічний аналіз. 2012. Т. 11 (2). С. 326–328. URL: http://nbuv.gov.ua/ UJRN/ecan_2012_11%282%29__66 (дата звернення: 12.01.2021).
3. Бурденюк Т., Свірський В. Теоретичні засади фінансового механізму. Економічний аналіз. 2012. Т. 10 (2). С. 201–205. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ecan_2012_ 10%282%29__43 (дата звернення: 15.01.2021).
4. Правдюк Н., Шарко Т. Оцінка важелів та інструментів фінансово-економічної діагностики в сільськогосподарських підприємствах. Облік і фінанси. 2012. № 3. С. 110–113. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Oif_apk_2012_3_22 (дата звернення: 20.01.2021).
5. Вусятицька В. М. Аналіз ефективності фінансових важелів держави в стимулюванні регіонального економічного розвитку. Ефективна економіка. 2014. № 11. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2014_11_27 (дата звернення: 20.01.2021).
6. Слав’янська Н. Г., Єріс Л. М. Податкова політика підприємства і оцінка ефективності її застосування. URL: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/54863 (дата звернення: 15.01.2021).
7. Державна служба статистики України : сайт. URL: http://www.ukrstat.gov.ua (дата звернення: 10.01.2021).
8. Макроекономічні показники розвитку Одеської області : стат. збірник / Головне управління статистики в Одеській області, 2010. URL: http://www.od.ukrstat.gov.ua/publ (дата звернення: 10.01.2021).
9. Головне управління статистики у Миколаївській області : сайт. URL: http://www.mk.ukrstat.gov.ua (дата звернення: 10.01.2021).