Ризик-орієнтований підхід до генерації вартості підприємства

Тамара Олександрівна Шилова
аспірантка кафедри економіки підприємства та організації підприємницької діяльності, Одеський національний економічний університет, Україна, e-mail: tshilova.ts@gmail.com, ORCID ID: https://orcid.org/0000-0002-0255-9700

Цитувати статтю:

Шилова, Т. О. Ризик-орієнтований підхід до генерації вартості підприємства. Вісник соціально-економічних досліджень : зб. наук. праць. Одеса : Одеський національний економічний університет. 2020. № 2 (73). С. 164–173.

Анотація

У статті досліджено сутність ризик-орієнтованого підходу до генерації вартості підприємств транспортно-логістичного спрямування. Завдання дослідження – визначити зміст всіх складових ризик-менеджменту на прикладі підприємств зазначеної галузі. Методологічною особливістю вивчення складових ризик орієнтованого підходу є розкриття сучасної парадигми «Industry 4.0», а саме, комплексне дослідження факторів операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Ключовим критерієм ефективності господарювання в статті аргументується застосування показника вартості підприємства. Крім того передбачається використовувати методологію розрахунку впливу Value at Risk на генерацію вартості підприємства. Результатом дослідження складових ризик-орієнтованого підходу до формування показників вартості підприємств транспортно-логістичної галузі стало отримання чіткого алгоритму визначення кожного з ключових факторів ризику, притаманних для галузі. Особливу увагу приділено опису прояву IT-системи електронних ризиків, зокрема хакерських атак та інших кіберзлочинів. Практична унікальність отриманих результатів дослідження міститься в тому, що на прикладі підприємства BKP (Україна) розроблено аргументовану політику управління ризиками в повній відповідності до Стандарту ISO 31000. Ідентифікацію ризиків здійснено за признаками ймовірності ризиків та розрахунку мінімізації впливу їх наслідків на вартісні показники діяльності підприємства. За результатами дослідження констатовано практичну корисність вищенаведеної управлінської моделі генерації вартості підприємства, що безпосередньо спирається на дослідженні головних ризик-факторів діяльності транспортно-логістичних підприємств України, обґрунтовано можливість її запровадження в практичній площині реалізації бізнес-процесів.

Ключові слова

вартість підприємства; генератор вартості; ризик-орієнтований підхід; транспортно-логістична діяльність; Industry 4.0.

JEL classification: D240; D810; G320; DOI: https://doi.org/10.33987/vsed.2(73).2020.164-173

УДК: 658.14:005.334

Ця робота ліцензується відповідно до ліцензії Creative Commons Attribution 4.0. Переглянути копію цієї ліцензії можна за посиланням: http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

Література

1. Rappaport A. Creating Shareholder Value : The New Standard for Business Performance. The Free Press. New York, 1986. 270 p.
2. Damodaran A. Narrative and Numbers : The Value of Stories in Business. Columbia Business School Publishing. New York, 2017. 284 p.
3. Black A., Wright P., Bachman J. E. In Search of Shareholder Value : Managing the Drivers of Performance. Financial Times Management. London, 2000. 366 p.
4. Ruhl J., Cowen S. How an In-House System Can Create Shareholder Value? Financial Executive. 1990. No. 1. Pp. 53–57.
5. Turner R. Projects for Shareholder Value: the Influence of Project Performance Parameters at Different Financial Ratios. Project Management. 1998. No. 4 (1). Pp. 70–73.
6. Mehari M. A. Measuring and Ranking Value Drivers. Tinbergen Institute Discussion Paper. 2002. No. 02-043/2. 18 p.
7. Moskowitz J. What Is Your Business Worth? Management Accounting. 1998. No. 66 (9). Pp. 30–34.
8. Jajuga K. Zarządzanie ryzykiem. PWN. Warszawa, 2007. 384 p.
9. Tarczyński W., Mojsiewicz M. Zarządzanie ryzykiem. PWE. Warszawa, 2001. 280 p.
10. Garvey P. R. Analytical Methods for Risk Management : A Systems Engineering Perspective, Chapman and Hall/CRC Press. Boca Raton, 2008. 282 p.
11. Coyle J. J., Novack R. A., Gibson B., Bardi E. J. Transportation : A Supply Chain Perspective, Nelson Education. Scarborough, 2010. 503 p.
12. Damodaran A. Strategic Risk Taking : A Framework For Risk Management. Wharton School Publishing. Philadelphia, 2007. 408 p.
13. Nagi A., Indorf M., Kersten W. Bibliometric Analysis of Risk Management in Seaports. Proceedings of the Hamburg International Conference of Logistics (HICL). 2017. No. 23. Pp. 491–521.
14. ISO 31000:2018(en) Risk management – Guidelines. International Organization for Standardization: website. URL: https://www.iso.org/obp/ui#iso:std:iso:31000:ed-2:v1:en (access date: 21.03.2020).
15. Słodkiewicz D., Wanicki P. Istota społecznej odpowiedzialności biznesu w procesie kreowania wartości. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. 2016. No. 436. Pp. 253–260.