Риск-ориентированный подход к генерации стоимости предприятия

Тамара Александровна Шилова
аспирантка кафедры экономики предприятия и организации предпринимательской деятельности, Одесский национальный экономический университет, Украина, е-mail: tshilova.ts@gmail.com, ORCID ID: https://orcid.org/0000-0002-0255-9700

Цитировать статью:

Шилова, Т. А. Риск-ориентированный подход к генерации стоимости предприятия. Вестник социально-экономических исследований : сб. науч. трудов. Одесса : Одесский национальный экономический университет. 2020. № 2 (73). С. 164–173.

Аннотация

В статье исследована сущность риск-ориентированного подхода к генерации стоимости предприятий транспортно-логистической специализации. Задача исследования – определить содержание всех составляющих риск-менеджмента на примере указанной отрасли. Методологической особенностью изучения составляющих риск-ориентированного подхода является раскрытие современной парадигмы «Industry 4.0», а именно, комплексное исследование факторов операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Ключевым критерием эффективности хозяйствования в статье аргументировано применение показателя стоимости предприятия. Кроме того, предполагается использовать методологию расчета влияния Value-at-Risk на генерацию стоимости предприятия. Результатом исследования составляющих риск-ориентированного подхода к формированию показателей стоимости предприятий транспортно-логистической отрасли стало получение четкого алгоритма определения каждого из ключевых факторов риска, присущих отрасли. Особое внимание уделено описанию проявления IT-системы электронных рисков, в частности хакерских атак и других киберпреступлений. Практическая уникальность полученных результатов исследования заключается в том, что на примере BKP (Украина) разработана аргументированная политика управления рисками в полном соответствии со стандартом ISO 31000. Идентификация рисков осуществлена по признакам вероятности рисков и расчета минимизации влияния их последствий на стоимостные показатели деятельности предприятия. По результатам исследования констатирована практическая полезность вышеописанной управленческой модели генерации стоимости предприятия, непосредственно опирающейся на исследовании главных факторов риска деятельности транспортно-логистических компаний Украины, обоснована возможность ее внедрения в практической плоскости реализации бизнес-процессов.

Ключевые слова

стоимость предприятия; генератор стоимости; риск-ориентированный подход; транспортно-логистическая деятельность; Industry 4.0.

JEL classification: D240; D810; G320; DOI: https://doi.org/10.33987/vsed.2(73).2020.164-173

УДК: 658.14:005.334

Эта работа лицензируется согласно лицензии Creative Commons Attribution 4.0. Просмотреть копию этой лицензии можно по ссылке: http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

Литература

1. Rappaport A. Creating Shareholder Value : The New Standard for Business Performance. The Free Press. New York, 1986. 270 p.
2. Damodaran A. Narrative and Numbers : The Value of Stories in Business. Columbia Business School Publishing. New York, 2017. 284 p.
3. Black A., Wright P., Bachman J. E. In Search of Shareholder Value : Managing the Drivers of Performance. Financial Times Management. London, 2000. 366 p.
4. Ruhl J., Cowen S. How an In-House System Can Create Shareholder Value? Financial Executive. 1990. No. 1. Pp. 53–57.
5. Turner R. Projects for Shareholder Value: the Influence of Project Performance Parameters at Different Financial Ratios. Project Management. 1998. No. 4 (1). Pp. 70–73.
6. Mehari M. A. Measuring and Ranking Value Drivers. Tinbergen Institute Discussion Paper. 2002. No. 02-043/2. 18 p.
7. Moskowitz J. What Is Your Business Worth? Management Accounting. 1998. No. 66 (9). Pp. 30–34.
8. Jajuga K. Zarządzanie ryzykiem. PWN. Warszawa, 2007. 384 p.
9. Tarczyński W., Mojsiewicz M. Zarządzanie ryzykiem. PWE. Warszawa, 2001. 280 p.
10. Garvey P. R. Analytical Methods for Risk Management : A Systems Engineering Perspective, Chapman and Hall/CRC Press. Boca Raton, 2008. 282 p.
11. Coyle J. J., Novack R. A., Gibson B., Bardi E. J. Transportation : A Supply Chain Perspective, Nelson Education. Scarborough, 2010. 503 p.
12. Damodaran A. Strategic Risk Taking : A Framework For Risk Management. Wharton School Publishing. Philadelphia, 2007. 408 p.
13. Nagi A., Indorf M., Kersten W. Bibliometric Analysis of Risk Management in Seaports. Proceedings of the Hamburg International Conference of Logistics (HICL). 2017. No. 23. Pp. 491–521.
14. ISO 31000:2018(en) Risk management – Guidelines. International Organization for Standardization: website. URL: https://www.iso.org/obp/ui#iso:std:iso:31000:ed-2:v1:en (access date: 21.03.2020).
15. Słodkiewicz D., Wanicki P. Istota społecznej odpowiedzialności biznesu w procesie kreowania wartości. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. 2016. No. 436. Pp. 253–260.