Прогнозирование прямых иностранных инвестиций в Украину с помощью ARIMA-моделей

Богдан Юрьевич Кишакевич
доктор экономических наук, профессор кафедры экономики предприятия, ГВУЗ «Национальный горный университет», Украина, e-mail: b_kyshakevych @ ukr.net, ORCID ID: https://orcid.org/0000-0001-5721-8543

Марина Михайловна Нахаева
аспирант кафедры экономики и менеджмента, Дрогобычский государственный педагогический университет им. Ивана Франко, Украина, e-mail: nachajevamaryna@ukr.net, ORCID ID: https://orcid.org/0000-0002-0587-6410

Цитировать статью:

Кишакевич, Б. Ю., Нахаева, М. М. Прогнозирование прямых иностранных инвестиций в Украину с помощью ARIMA-моделей // Вестник социально-экономических исследований : сб. науч. трудов (ISSN 2313-4569); под ред. М. И. Зверякова (глав. ред.) и др. Одесса : Одесский национальный экономический университет. 2018. № 2 (66). С. 233‒243.

Аннотация

В статье проанализированы проблемные аспекты построения моделей прогнозирования прямых иностранных инвестиций в Украину. Аргументирована целесообразность использования для этого методологии авторегрессионного интегрированного скользящего среднего и предложен метод трансформации нестационарного временного ряда прямых иностранных инвестиций в Украину к стационарному виду. Для того, чтобы использовать ARIMA-модели, исходный временной ряд был преобразован в стационарный с помощью пакета Statistica путем двухшаговый трансформации. Сначала было проведено сглаживание на основе простого скользящего среднего для двух точек и затем вычитание линейного тренда. Модель ARIMA (2,0,0) показала наименьшие значения погрешностей MSE, AIC и BIC, указывающие на то, что она наиболее удачно аппроксимирует временной ряд ПИИ в Украину за анализируемый период и может быть выбрана для краткосрочного прогнозирования. Полученные статистические характеристики параметров модели ARIMA (2,0,0) прогнозирования прямых иностранных инвестиций в Украину подтверждают ее адекватность и пригодность для формирования краткосрочных прогнозов. Также полученный на основе предложенной модели ARIMA (2,0,0) прогноз поступления прямых иностранных инвестиций в Украину в 2018 году совпадает с прогнозами большинства инвестиционных компаний и Национального банка Украины. В статье отмечается, что несмотря на принятие правительством ряда мер, направленных на дерегулирование экономики, инвесторы опасаются вкладывать средства в Украину из-за высокого уровня коррупции, медленного внедрения реформ и нестабильной экономики. Следовательно, без кардинального улучшения бизнес-климата и инвестиционной привлекательности ожидать прироста инвестиций или быстрого развития экономики в Украине не следует.

Ключевые слова

прямые иностранные инвестиции; ARIMA-модель; временной ряд; прогнозирование; скользящее среднее; вычитание тренда; Statistica.

JEL classification: C220; F210; O160; DOI: https://doi.org/10.33987/vsed.2(66).2018.233-243

УДК: 330.5:330.4

Литература

1. Al-Abdulrazag B., Bataineh T. M. Causal relationship between foreign direct investment and savings in Jordan : an error correction model // International Management Review. 2007. No. 3 (4). Pp. 12‒18.
2. Prasanna Perera. Modeling and forecasting foreign direct investment (FDI) into SAARC for the period of 2013‒2037 with ARIMA // International Journal of Business and Social Science. Vol. 6. No. 2. February 2015. Pp. 264‒272.
3. Kala K., Aruna P. Remesh. Forecasting foreign direct investment inflows into India using ARIMA model // International Journal of Research. Vol. 05. Issue 04. February, 2018. Pp. 1564‒1570.
4. Кишакевич Б. Ю., Нахаєва М. М. Методи оцінювання інвестиційної привабливості регіонів // Економічний простір : зб. наук. праць. Дніпропетровськ : ПДАБА України. 2017. № 128. С. 71–80.
5. Кишакевич Б. Ю. Стрес-тестування кредитного портфеля банку на основі багатофакторних моделей // Економічний простір : зб. наук. праць. Дніпропетровськ : ПДАБА. № 45. 2011. С. 161–171.
6. Кишакевич Б. Ю., Прикарпатський А. К., Твердохлiб І. П. Аналiз оптимальних стратегiй портфельної конкуренцiйної моделi ринку акцiй // Доповiдi Нацiональної академiї наук України. 2009. № 1. С. 40‒47.
7. Demirhan Erdal, Mahmut Masca. Determinants of foreign direct investment flows to developing countries: a cross-sectional analysis // Prague Economic Papers. University of Economics. Prague. 2008. Vol. 4. Pp. 356‒369.
8. Biswas Abhijit. Forecasting net foreign direct investment inflows in India: Box-Jenkins ARIMA model. IJMBS. Vol. 5, Issue 3. July ‒ Sept. 2015. Pp. 49‒58.
9. Офіційний сайт Світового банку. URL: https://data.worldbank.org/indicator/BX.KLT.DINV. WD.GD.ZS?end=2017&start=1990&view=chart (дата звернення: 14.05.2018).
10. Офіційний сайт Державної служби статистики України. URL: http://www.ukrstat.gov.ua (дата звернення: 23.05.2018).
11. Іноземний бізнес в Україні : чи прийдуть інвестиції у 2017 році? // Офіційний сайт BBC. Новини від 26 січня 2017 p. URL: https://www.bbc.com/ukrainian/news-38758419 (дата звернення: 27.04.2018).